0
% p.a.
Očekávaný čistý výnos
Fond Českých korporátních dluhopisů SICAV, a.s.
je fondovou alternativou přímého nákupu firemních dluhopisů. Svým investorům nabízí srovnatelný výnos, ovšem s výrazně nižším rizikem a lepší dostupností prostředků.
O fondu
Akciové výnosy na dluhopisovém trhu? Realita příštích let
Minulý rok byl pro trh s firemními dluhopisy v České republice plný výzev, ale také příležitostí. Ekonomické a politické faktory, včetně vysokých úrokových sazeb České národní banky a globálních makroekonomických trendů, měly významný dopad na trh dluhopisů. Přesto se náš fond dokázal přizpůsobit měnícím se podmínkám a využít příležitostí, které trh nabídl.
Naše portfolio se dále rozkročilo a využilo hned několika příležitostí v oblastech, jako je energetika, pojišťovnictví, držba nemovitostí nebo zdravotnictví. Tedy obory, které vnímáme dlouhodobě jako stabilní a velmi zajímavé. Tento trend bude v tomto roce pokračovat.
V dalších letech dluhopisové fondy svým investorům přinesou nadprůměrné zisky, protože po mnoha letech jsme v situaci, kdy na trhu vládnou vysoké úrokové sazby, které čeká jejich snižování. Tento efekt se velmi pozitivně propíše do výsledků fondu a přineseme tak investorům zajímavé zhodnocení, na které byli zvyklí spíše investoři ve fondech akciových.
Do konce roku 2024 plánujeme přinést investorům zhodnocení kolem 8 %. V případě výrazného snížení základních úrokových sazeb ze strany ČNB pak až 10 %.
0
% TER
Nákladovost
0
roky+
Investiční horizont
0
Kč+
Minimální investice
Seznam firem
Portfolio fondu
Níže naleznete seznam firem, do nichž fond investuje, včetně dalších povinností, které firma vůči fondu musí plnit
RSBC
Česká investiční skupina s historií 25 let a aktivy v hodnotě 8 miliard korun.
VIGO Investments / Direct pojišťovna
Investiční skupina, přes kterou je ovládána pojišťovna Direct.
Miton
Přední česká investiční skupina působící již 22 let v oblasti internetu
Organic Technology
Výstavba a provoz bioplynové stanice na biologicky rozložitelný komunální odpad
SMV Invest
Zkušený realitní developer působící zejména v Praze a jejím blízkém okolí
Magna / Woodburn Capital
Střešní instalace fotovoltaické elektrárny na výrobní hale nadnárodního holdingu Magna
Portfolio fondu
Je založeno na následující logice
- Stabilní základ – jedná se o dluhopisy silných, stabilních firem, které mají nadprůměrnou výši majetku či zajištění dluhopisů. Takové dluhopisy tvoří většinu portfolia fondu a nabízí nižší výnos, ale vytváří potřebnou stabilitu a bezpečí pro investory.
- Ověřené dluhopisy – tvoří zhruba třetinu objemu fondu. Jsou to dluhopisy, které jsou na trhu běžně k dispozici, ale splnily přísná kritéria výběru. Tato kritéria jsou tvořena zejména ekonomikou protistrany a ošetřením rizik. Tyto dluhopisy nabízejí ideální poměr rizika a výnosu.
- Spekulativní pozice – jsou dluhopisy a zápůjčky zpravidla na kratší dobu či firmám a projektům, které řeší nějaký problém. Typově třeba developerský projekt, který potřebuje financování na dobu vyřízení povolení. Tyto instrumenty tvoří minimální část portfolia (do 10 %), avšak vytváří zisk v dvojciferných hodnotách. Díky tomu může fond přinášet nadprůměrné zhodnocení.
O zakladateli fondu
Martin Dočekal
Martin Dočekal se dluhopisovému trhu věnuje dlouhodobě. Mezi jeho klienty patří firmy s bilanční sumou v miliardách korun, pro které připravoval a řídil mnoho dluhopisových emisí. Krom fondu je i majitelem serveru Dluhopisář, který celý trh sleduje. Je tedy praktikem, na jehož bohatých zkušenostech je strategie fondu postavena.
Články
Mediální výstupy
Newstream: Firemní dluhopisy neznamenají podvod. Je ale třeba dobře vybírat
Úrokové sazby v Česku postupně klesají a atraktivita dluhopisů se zase mění. Dvouciferných výnosů jako loni se ale už jen tak nedočkáme, říká v rozhovoru pro newstream.cz majitel fondu Českých korporátních dluhopisů Martin Dočekal.
Martin Dočekal - Za Horizont - Podcast Davida Krůty
Hostem první epizody podcastu Za Horizont je Martin Dočekal, odborník na korporátní financování, dluhopisový analytik a majitel Fondu Českých korporátních dluhopisů SICAV, a.s.
HN: Jak si vybrat dluhopis s výnosem deset procent a nebát se, že je prašivý? Prošli jsme pražské burzy
Korporátní dluhopisy přitahují investory vysokými výnosy. Jenže dluhopisy si nejsou rovny, co se týče rizikovosti. Uvědomují si to také poslanci, kteří chtějí zajistit, aby si lidé v rámci nového investičního produktu mohli na stáří kupovat pouze ty obchodované na burze.